Novitus obejmie 32,9% kapitału LSI Software SA

W dniu 23 kwietnia 2009 r. obydwa podmioty podpisały umowę inwestycyjną dotyczącą warunków inwestycji Novitus SA w LSI Software SA.

W wyniku planowanych transakcji Novitus SA obejmie ok. 32,9% kapitału LSI Software SA. Zakupy te zostaną dokonane w dwóch etapach: Novitus SA obejmie 1,45 mln akcji nowej emisji w ramach oferty prywatnej oraz odkupi 100 tys. akcji od głównego udziałowca prywatnego – Pana Grzegorza Siewiery.

Bazą do ustalenia ceny emisyjnej 1,45 mln akcji nowej emisji (3 zł za akcję) była średnia cena giełdowa akcji LSI Software SA w miesiącu bezpośrednio poprzedzającym miesiąc, w którym podpisana została umowa inwestycyjna (czyli w marcu), przy uwzględnieniu planów LSI Software SA związanych z wykorzystaniem pozyskanych środków do skokowego rozwoju oraz oczekiwanych efektów synergii z Novitus SA. Pod uwagę wzięto również zobowiązanie Novitus SA do zwiększenia zaangażowania w LSI Software SA, do którego Novitus zobowiązał się w wypadku utrzymania wysokiego tempa wzrostu LSI Software SA.

Bazą do ustalenia ceny odkupu 100 tys. akcji od Pana Grzegorza Siewiery w wysokości 10 zł za akcję była rezygnacja sprzedającego z uprzywilejowania akcji (aktualnie akcje Pana Grzegorza Siewiery stanowią 33% udziału w kapitale, ale dają 70% głosów) oraz zgoda na 4-letnią blokadę znacznej większości posiadanych akcji (ponad 1 mln akcji).

Średnia cena zakupu akcji LSI Software SA przez Novitus S.A. wynosi 3,45 zł za akcję.

Novitus SA jest liderem polskiego rynku urządzeń fiskalnych z bardzo szybko rosnącym segmentem niefiskalnym, natomiast LSI Software SA jest liderem polskiego rynku oprogramowania dla biznesu gastronomicznego i hotelarskiego (tzw. rynek HoReCa). LSI Software SA dostarcza również oprogramowanie dla rynku retailowego w segmencie średnim.

Strategia Novitus SA zakłada stworzenie kompleksowej oferty dla klientów na rynku retailowym, czyli hardware, software i serwis. Związek kapitałowy z LSI Software SA umożliwi przedstawienie takiej oferty przedsiębiorcom prowadzącym restauracje i hotele w całym kraju. W szczególnej orbicie zainteresowań obydwu spółek znajdują się klienci sieciowi.

LSI Software SA świadczy usługi dla wielu największych sieci gastronomicznych Polsce, takich jak: Sfinks, Green Way, kawiarnie Ruch, pizzerie Da Grasso.

Podstawowym atutem LSI Software SA jest innowacyjność produktowa oraz umiejętność przewidywania potrzeb klientów na rynku HoReCa oraz rynku retailowym. Te cechy liderów LSI wzmocnią grupę Novitus SA w zakresie specjalizowanego software’u dla sieci i uzupełnią jej kompetencje.

Podstawowym atutem Novitus SA jest szeroka oferta dla klientów retailowych oraz duża sieć dystrybucji. Istotny jest również dostęp do serwisu ogólnopolskiego, świadczonego przez retailową część Comp Safe Support SA.

Efekty synergii:
Spółki Novitus SA i LSI Software SA upatrują podstawowych efektów synergii w następujących obszarach:
a) Wspólna oferta na rynku HoReCa,
b) Możliwość upsellingu do obecnych klientów,
c) Lepsza pozycja negocjacyjna u klientów (powstaje największa polska grupa w tym segmencie rynku),
d) Efekt skali – obniżenie kosztów wytworzenia,
e) Wykorzystanie ogólnopolskiej sieci serwisowej,
f) Optymalizacja kosztów działalności dzięki wymianie doświadczeń.

W wypadku gdy tempo wzrostu parametru EPS (zysk na 1 akcję) LSI Software SA przekroczy 15% w skali roku, to wówczas strony umowy, czyli Grzegorz Siewiera i Paweł Tarnowski będą mieli prawo do przedstawienia części posiadanych przez siebie akcji LSI Software SA do zakupu przez Novitus SA.

Takie parametry transakcji wskazują na silne przekonanie Zarządu, co do możliwości generowania bardzo dobrych wyników w przyszłości, co powinno przynieść bardzo wymierne korzyści akcjonariuszom LSI Software SA dzięki zmotywowanemu do wzrostu Zarządowi Spółki i perspektywom zwiększenia zaangażowania Novitusa w LSI Software SA.

Więcej informacji o LSI Software SA na stronie www.lsisoftware.pl